Może to pomoże:
http://peb.pl/linux/589978-hacking-sztuka-penetracji-problem-z-uruchomieniem.html
http://hack.pl/forum/linux/7258-problem-z-livecd.html
Z błędu wynika że linux nie może uzyskać dostępu do pliku "tty" który jest w katalogu /bin/sh na płycie